108股获买入评级 最新:海信家电
【19:40 恒源煤电(600971)：2025年业绩阶段性亏损 高分红凸显价值】 4月3日给予恒源煤电(600971)买入评级。 2025 年业绩阶段性亏损，高分红凸显价值。维持“买入”评级公司发布2025 年年报，全年实现营业收入55.33 亿元，同比-20.65%；实现归母净利润-1.92 亿元，同比-117.89%，为近十年来首次亏损。分季度看，Q4 实现营业收入17.51 亿元，环比+24.7%；实现归母净利润-0.92 亿元，较Q3（0.29 亿元）由盈转亏。业绩下滑主因煤炭市场价格大幅下跌，而成本端仍有一定刚性。考虑到公司降本增效举措推进、2026 年煤价中枢有望企稳回升，以及新收购矿井的逐步整合，该机构上调2026 年并下调2027 年公司盈利预测，同时新增2028 年盈利预测，预计2026-2028 年公司实现归母净利润为4.63/6.02/10.83 亿元（2026 年/2027 年原值3.34/7.13 亿元），同比+341.2%/+30.2%/+79.7%；EPS 分别为0.39/0.50/0.90 元；对应当前股价PE 为18.6/14.3/8.0 倍。公司在亏损年度仍坚持高额分红，彰显其对股东回报的重视和自身财务状况的信心，外延并购打开长期成长空间，维持“买入”评级。 风险提示：宏观经济波动导致煤炭需求不及预期风险；煤炭价格大幅下跌风险；安全生产事故风险；新收购矿井整合不及预期风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。 【19:40 张江高科(600895)：结算高增助力业绩稳健 科技产业投资继续深化】 4月3日给予张江高科(600895)买入评级。 下调盈利预测，维持买入评级。该机构预测2026-2028 年公司的EPS分别为0.67/0.69/0.71 元（原预测2026 年为0.77 元）。看好园区建设与产业投资持续推进为公司带来的增长空间，维持买入评级。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。 【19:35 潮宏基(002345)点评报告：2025年业绩快速增长 渠道持续发力】 4月3日给予潮宏基(002345)买入评级。 盈利预测与投资建议：公司旗下珠宝品牌“潮宏基”引领国内珠宝设计潮流，近年来推出多款差异化产品系列。2025 年在需求偏弱的大背景下，公司门店逆势扩张，加盟业务持续发力。根据最新经营数据调整盈利预测，并引入2028 年预测，预计公司2026-2028 年的归母净利润分别为6.90/8.23/9.64 亿元（调整前2026-2027 年预计归母净利润分别为5.75/6.94 亿元），对应PE 分别为14/11/10 倍，维持“买入”评级。 风险因素：宏观经济恢复不及预期风险、行业竞争加剧风险、品牌品类拓展不达预期风险、原材料价格变动风险、渠道拓展不达预期风险。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、8次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次增持-A评级。 【19:35 山东黄金(600547)2025年报业绩点评：自产金稳健增长 重点项目持续推进】 4月3日给予山东黄金(600547)买入评级。 盈利预测：该机构预测公司26-28 年归母净利润分别为86.32、100.65、110.82亿元，PB 分别为3.5、3.0、2.6 倍，维持“买入”评级。 风险提示：项目进度不及预期，产能释放不及预期，金属价格上涨不及预期，海外开矿政治性风险等。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A评级。 【18:50 东方电缆(603606)25年年报点评：公司国内外高压海缆订单持续获取 在手订单充沛】 4月3日给予东方电缆(603606)买入评级。 投资建议：预计26-28 年公司分别实现归母净利润18.78/22.46/26.43 亿元，同比+47.7%/+19.5%/+17.7%，EPS 分别为2.73/3.27/3.84 元，维持“买入”评级。 风险提示：风电装机不及预期；原材料价格波动风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【18:50 青岛啤酒(600600)公司简评报告：稳步前行 彰显产品结构升级韧性】 4月3日给予青岛啤酒(600600)买入评级。 投资建议：底部区域，配置价值突出。公司作为啤酒行业龙头，产品结构升级韧性强，长期保持稳定成长。此外，当前公司估值处于近5年的9.18%分位数，2025年股利支付率为69.87%，配置价值凸显。考虑到铝罐等原材料价格上涨，适当调整并新增2028年盈利预测，预计2026/2027/2028归母净利润分别为46.76/48.84/50.47亿元（2026-2027年原值为50.01/54.61亿元），增速分别为1.91%/4.46%/3.32%，对应EPS为3.43/3.58/3.70元（2026-2027年原值为3.67/4.00元），对应股价PE分别为18.47/17.68/17.11。维持“买入”评级。 风险提示：产品结构升级不及预期、市场修复不及预期、原材料波动风险。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级。 【17:45 星宇股份(601799)：车灯高端化&全球化加速 积极推进机器人业务】 4月3日给予星宇股份(601799)买入评级。 投资建议：公司智能大灯收入规模有望加速释放，海外产能快速扩张也将打开公司营收规模天花板，公司车灯全球市占率有望提升。该机构预计公司2026/2027/2028年实现营收184.87/225.14/274.30 亿元，归母净利润19.59/23.85/29.21 亿元，以当前收盘价计算PE 为17.7/14.5/11.9 倍，上调至“买入”评级。 风险提示：新客户拓展进程不及预期；车灯智能化不及预期；原材料价格波动风险；新业务拓展不及预期风险 该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级。 【17:40 中国移动(600941)：业绩阶段性承压 算力建设逐步兑现】 4月3日给予中国移动(600941)买入评级。 投资建议：公司在2025 年业绩体现出较强的经营韧性：一方面，通信基本盘稳定，家庭宽带、物联网、卫星通信等细分业务继续贡献支撑；另一方面，算力服务和智能服务保持较快增长，AIDC、智算、九天大模型及行业智能体正在成为中长期成长主线。与此同时，公司总CAPEX 下降而算力/智能投资占比上升，资本结构持续优化，叠加75%的高派息率，兼具红利属性与科技成长属性。该机构看好公司的长期发展，预测公司2026-2028 年实现营收10450 亿元、10460 亿元、10503 亿元；归母净利润1378 亿元、1398 亿元、1427 亿元；EPS 6.36、6.45、6.59 元，PE 15X、15X、14X，维持“买入”评级。 风险提示：产业数字化发展不及预期、市场竞争加剧、用户流失风险、资本开支投入不及预期风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【17:40 欧林生物(688319)：主营产品销售持续发力 期待金葡菌疫苗数据揭盲】 4月3日给予欧林生物(688319)买入评级。 盈利预测与投资评级 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。 【17:40 金盘科技(688676)：全球化布局推进 AIDC驱动业绩增长】 4月3日给予金盘科技(688676)买入评级。 投资建议：受益全球新一轮电网投资，公司主营业务输配电设备、储能设备业绩受益行业增长，有望持续贡献利润；新产品领域，公司前瞻性布局HVDC、SST 等新一代电源技术，随着数据中心功率密度提升，需求有望提升；公司海外渠道丰富，海外产能不断提升，出海业务有望持续增长。 风险提示：1）AIDC 行业建设不及预期，2）市场竞争风险，3）募投项目建设进度不及预期，4）原材料价格波动。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【17:40 中国银河(601881)：财富零售基础扎实 自营推动配置均衡】 4月3日给予中国银河(601881)买入评级。 投资分析意见：调降盈利预测，维持“买入”评级。公司财富零售竞争力稳固扎实，海外业务稳步拓展，但考虑到利率走势持续震荡、波动区间收窄，下调公司26-27 年归母净利润预测为147.10 亿元/162.72 亿元（原预测为176.03 亿元/196.18 亿元），同比分别+17.5%/+10.6%。新增28 年盈利预测（ 178.42 亿元） ， 现价对应26-28 年PB1.07x/0.98x/0.90x，维持“买入”评级。 风险提示：市场交投活跃度超预期下滑；跨境资本流动、大宗商品价格波动带来市场风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级。 【17:40 鼎捷数智(300378)：AI加速商业化落地 海外布局迈向规模化】 4月3日给予鼎捷数智(300378)买入评级。 盈利预测与投资建议：该机构调整盈利预测。该机构预计公司2026-2028 年总收入分别为26.58/29.07/32.12 亿元（2026-2027 年原预测值分别为26.93/29.92 亿元），归母净利润分别为2.06/2.46/3.00 亿元（2026-2027 年原预测值分别为2.04/2.47 亿元）。该机构看好公司在AI 商业化应用方面持续快速推进，整体营收结构的持续优化，以及海外市场的逐步规模化，因此维持“买入”评级。 风险提示：下游行业及客户景气度恢复不及预期；AI 技术发展不及预期；行业竞争加剧、自研产品研发迭代不及预期；大陆市场拓展不及预期等。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。 【17:40 华电国际(600027)：成本下降增厚利润 减值拖累25业绩】 4月3日给予华电国际(600027)买入评级。 盈利预测与评级：考虑2026 年电价有所下调，该机构下调公司2026-2027 年的盈利预测为52.39、61.46 亿元（前值为76.58、80.44 亿元），新增2028 年的盈利预测为68.75 亿元，考虑到公司火电资产优质，预计未来电价会有改善，且25 年股息率4.93%红利价值显著，且公司当前股价对应PE 为10、9、8 倍，相对同行业公司估值仍偏低，维持“买入”评级。 风险提示：煤价大幅上升的风险，电价波动风险 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级。 【17:40 海信视像(600060)：新增长曲线逐步发力 盈利能力保持高位】 4月3日给予海信视像(600060)买入评级。 投资建议：公司是全球显示行业龙头企业之一，在行业竞争格局持续优化的背景下，公司全球化发展能力持续提升，多元品牌矩阵运营能力及经营效率有效提高，产品结构进一步升级。同时，公司持续深耕高效协同、独立发展的“1+（4+N）”产业布局，在MiniLED、MicroLED、虚拟现实显示及AIGC 等新技术方面加快研发和产品推广，持续夯实在显示行业的引领地位。该机构看好公司中长期平稳向好发展， 预计26-28 年归母净利润28.2/31.8/35.41 亿元，对应PE 分别为10.6x/9.4x/8.4x，维持“买入”评级。 风险提示：国际贸易不确定性风险、新显示业务发展不及预期的风险、市场竞争加剧的风险、新品需求不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、2次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级。 【17:35 中国中铁(601390)：传统主业承压 新兴业务突破】 4月3日给予中国中铁(601390)买入评级。 风险提示：矿产资源价格大幅波动，订单结转速度不及预期，竞争导致毛利率下滑等 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【17:35 新奥股份(600803)：天然气产业链一体化发展韧性强 看好长协资源逐步放量】 4月3日给予新奥股份(600803)买入评级。 盈利预测与估值：由于中东地缘政治冲突给国内外天然气价格带来的波动和不确定性影响，调整盈利预期，预计2026-2028 年公司可实现归母净利润53.6/60.9/68.3 亿元（ 26/27 年前值57.2/66.9 亿元）， 对应PE13.1/11.5/10.3x，维持“买入”评级。 风险提示：下游天然气需求不及预期、地产景气度下滑、顺价推进不及预期、地缘政治局势对国内外天然气价格影响加剧等风险 该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级。 【16:55 卫星化学(002648)公司简评报告：扣非净利同比增长 油价上行轻烃路线充分受益】 4月3日给予卫星化学(002648)买入评级。 投资建议： 该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为73.88/86.61/94.30 亿元，EPS 分别为2.19/2.57/2.80 元，对应PE 分别为12/11/10 倍，考虑公司作为国内C2 和C3 轻烃裂解龙头，周期低谷经营有韧性，油价上涨业绩有弹性，维持“买入”评级。 风险提示：产品价格大幅下滑，新项目进展不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次"买入"评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【16:55 招商轮船(601872)2025年年报点评：2025年归母净利润+18% 油运利润实现高增】 4月3日给予招商轮船(601872)买入评级。 盈利预测和投资评级：该机构预计公司2026～2028 年实现营业收入400.46、406.61、396.81 亿元，同比增速分别为42%、2%、-2%，实现归母净利润157.20、158.57、148.26 亿元，同比增速分别为161%、1%、-6%，2026 年3 月30 日收盘价对应PE 为8.75、8.67、9.27 倍，公司油轮船队规模世界领先，该机构认为公司将充分受益于 油运上行周期，首次覆盖，给予“买入”评级。 风险提示：中东区域原油产量不及预期；行业船队规模扩张超预期；环保监管执行力度不及预期；地缘冲突导致行业需求不及预期；中国原油进口量不及预期 该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【16:40 锐捷网络(301165)：看好26年SCALE-UP边际突破与整体规模增长】 4月3日给予锐捷网络(301165)买入评级。 风险提示：算力需求不及预期，供应链波动风险，市场竞争加剧，产业链超预期重构。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级。 【16:40 锐明技术(002970)：海外业务驱动利润高增 切入服务器电源领域】 4月3日给予锐明技术(002970)买入评级。 投资建议： 预计公司2026-2028 年营业收入分别为31.99/41.16/50.97 亿元，归母净利润分别为5.08/6.69/8.66 亿元。维持“买入”评级。 风险提示：新业务进展不及预期，技术研发不及预期，市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次“买入”投资评级、1次增持评级。 中财网
 |