金融营销新规落地 头部券商自营渠道价值重估

时间：2026年10月02日 10:41:29 中财网

　　CFi.CN讯：《金融产品网络营销管理办法》9月30日起正式施行，覆盖证券、基金、保险等全品类金融产品。新规明确第三方平台仅可提供跳转式营销展示，不得介入合同签订、资金划转、适当性测评及投顾互动，所有核心销售与服务环节必须由持牌机构自营完成。

　　
　　近期机构研报指出，这并非限制线上获客，而是推动行业从‘流量争夺’转向‘客户经营’。数据显示，头部券商如中信证券、广发证券已建成成熟APP生态、自有投顾团队和数字化投研服务体系，客户转化率与留存率显著高于同业。

　　
　　研报认为，第三方平台仍可导流，但最终承接力取决于券商自营平台能力。品牌力强、财富管理业务扎实、线上运营成熟的券商更易兑现政策红利。同时，持牌投顾机构若具备自有平台和合规内容体系，也将受益于服务闭环的强化。