模型降价引爆端侧放量 制造链景气上行明确

时间：2026年09月30日 10:11:32 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，海外大模型密集降价：Anthropic新模型运行成本降40%，OpenAI API价格近腰斩，端侧芯片新品周期集中于今年下半年至明年上半年。台积电拟2027年起涨价3%-6%，8英寸厂产能利用率超100%，先进封装设备交期拉长至一年以上。

　　
　　近期机构研报指出，模型降价正自上而下传导至应用、芯片与制造环节，打开AIoT普及空间。研报认为，端侧算力芯片渗透率与单机价值量双升，盈利成长确定性高；瑞芯微、晶晨股份等厂商处于新品放量前夜。研报指出，制造端产能全面吃紧，中芯国际、北方华创、长电科技等设备与封测环节订单能见度延至2030年，扩产+国产替代共振强化景气持续性。研报认为，AI需求已从示范走向规模化商用，调用成本下降加速模型公司商业化兑现，中控技术、卓易信息等应用侧企业受益逻辑清晰。