低轨卫星+算力基建双轮驱动 商业航天迎政策强催化

时间：2026年09月28日 17:56:44 中财网

　　CFi.CN讯：工信部明确‘十五五’将适度超前建设新一代通信网，低轨卫星互联网与算力设施被列为国家级新基建重点方向。数据显示，《信息通信行业发展‘十五五’规划》预计2030年累计投资达3.8万亿元；卫星方面强调天地一体组网、手机直连及星上处理能力；算力侧要求智能算力规模达9800 EFLOPS、PUE＜1.2，光模块正加速向1.6T及更高端迭代。

　　
　　近期机构研报指出，政策定调从‘铺网覆盖’转向‘代际升级+算网融合’，资本开支逻辑已由总量扩张转向结构性替代。研报认为，低轨卫星不再是主题概念，而是进入批量组网前的关键窗口，千帆星座、可回收火箭进展将成核心观测指标。研报指出，光通信、星载相控阵、激光星链等环节弹性突出，地面信关站与直连终端亦将随商用落地放量。研报认为，算力互联催生光互联与超节点设备需求，9月光博会已验证1.6T光模块放量及CPO/NPO产业化提速，代际招标进展将成为短期股价催化剂。