AI光模块爆发驱动磷化铟迭代 光智科技迎产能升级机遇

时间：2026年09月28日 17:36:27 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，海外光器件龙头Coherent、Lumentum、AXT、AAOI及住友电工集体加码磷化铟(InP)衬底扩产，6英寸晶圆成主流方向，AXT预计2027年底产能翻倍，住友电工更将FY28产能提至FY24的3倍。最新财报显示，Coherent磷化铟激光器出货超3亿颗，光电探测器超10亿颗，PhotonLink平台正加速爬坡。

　　
　　近期机构研报指出，AI高速光模块从800G向1.6T、3.2T乃至CPO演进，持续拉升InP光芯片与衬底需求；而高纯红磷供给有限、4/6英寸片验证周期长，供需缺口有望维持高位。研报认为，技术迭代不可逆，国产衬底厂商在设备适配与客户导入上已取得突破，光智科技作为国内InP衬底核心标的，正推进大尺寸晶圆量产验证。研报指出，短期看800G/1.6T模块满产，中长期看CPO对InP晶圆拉动明确，衬底环节优先受益。