中泰证券(600918):东吴证券股份有限公司关于中泰证券股份有限公司确认2025年日常关联交易及预计2026年日常关联交易的核查意见

时间：2026年03月31日 10:25:49 中财网

原标题:中泰证券:东吴证券股份有限公司关于中泰证券股份有限公司确认2025年日常关联交易及预计2026年日常关联交易的核查意见

东吴证券股份有限公司
关于中泰证券股份有限公司
确认 2025年日常关联交易及预计 2026年日常关联交易的
核查意见
东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”或“保荐人”）作为中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“公司”）向特定对象发行股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对中泰证券确认 2025年日常关联交易及预计 2026年日常关联交易事项进行了核查，具体情况如下：
一、关联交易基本情况
（一）关联交易审议情况
公司于 2026年 3月 30日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于确认 2025年日常关联交易及预计 2026年日常关联交易的议案》，关联董事进行了回避表决。本议案尚需提交公司股东会审议，届时关联股东将回避本议案中涉及自身相关的关联事项的表决。

公司第三届董事会审计委员会第十六次会议、独立董事第十次专门会议审议通过了上述议案，同意将议案提交公司董事会审议。

（二）2025年日常关联交易的执行情况

关联交 易类别	关联交易 项目	相关业务或事项 简介	关联人	预计关联交易		2025年实 际发生关 联交易
				金额（万元）	占同类业 务上限	金额（万 元）
证券和 金融产 品服务	财富管理 及投资咨 询业务收 入	公司为关联方提 供证券代理买卖 服务、期货经纪 服务、金融产品 代销、租用交易 单元、托管外包	山东能源集团 有限公司及其 相关企业（以 下简称“山能 集团及其相关 企业”）	由于客户需求 无法预计，该 项金额以实际 发生额计算。	10%	23.30
			其他关联法人
						50.28
关联交 易类别	关联交易 项目	相关业务或事项 简介 等服务产生的收 入	关联人	预计关联交易		2025年实 际发生关 联交易
				金额（万元）	占同类业 务上限	金额（万 元）
			关联自然人			7.90
证券和 金融产 品服务	投资银行 业务收入	公司为关联方提 供财务顾问、保 荐、承销等服务 产生的收入	山能集团及其 相关企业	由于客户需求 无法预计，该 项金额以实际 发生额计算。	10%	573.55
			其他关联法人
						338.94
证券和 金融产 品服务	资产管理 业务收入	公司提供资产和 基金管理服务， 向关联方收取的 收入	山能集团及其 相关企业	由于管理规模 和业绩无法预 计，该项金额 以实际发生额 计算。	10%	0.00
			其他关联法人
						0.00
			关联自然人
						0.00
证券和 金融产 品服务	客户保证 金利息支 出	公司为关联方提 供证券代理买卖 服务，支付给关 联方保证金存款 的利息	山能集团及其 相关企业	由于客户需求 无法预计，该 项金额以实际 发生额计算。	10%	9.24
			其他关联法人
						3.25
			关联自然人
						0.14
证券和 金融产 品服务	存款利息 收入	存放关联方存款 产生的利息收入	山能集团及其 相关企业	由于业务发生 时间、金额无 法准确预计， 该项金额以实 际发生额计 算。	10%	0.00
			其他关联法人
						1,582.49
	借款利息 支出	向关联方借款产 生的利息支出	山能集团及其 相关企业
					10%	0.00
			其他关联法人
						79.93
证券和 金融产 品服务	收益凭证 做市业务 收入	公司开展收益凭 证做市业务，向 关联方支付或收 取的利息	山能集团及其 相关企业	由于具体交易 时间、金额无 法准确预计， 该项金额以实 际发生额计 算。	15%	0.00
			其他关联法人
						0.00
			关联自然人
						0.00
证券和 金融产 品交易	证券交易 金额	申购关联方发行 的票据、基金产 品、债券的金额	山能集团及其 相关企业	由于投资标的 和交易金额无 法准确预计， 该项金额以实 际发生额计 算。	20%	7,250.38
			其他关联法人
						39,305.16
	证券交易 业务收入	申购关联方发行 的票据、基金产 品、债券产生的 投资收益及利息 收入	山能集团及其 相关企业
						497.52
			其他关联法人
						3,617.40
证券和 金融产 品交易	收益凭证 业务金额	关联方申购公司 发行的收益凭证 的金额	山能集团及其 相关企业	由于融资金额 及客户需求无 法准确预计， 该项金额以实 际发生额计 算。	10%	13,353.10
			其他关联法人
						0.00
			关联自然人
						0.00
	收益凭证 利息支出		山能集团及其 相关企业
					10%	50.94
关联交 易类别	关联交易 项目	相关业务或事项 简介 关联方申购公司 发行的收益凭证 产生的利息支出	关联人	预计关联交易		2025年实 际发生关 联交易
				金额（万元）	占同类业 务上限	金额（万 元）
			其他关联法人			0.00
			关联自然人
						0.00
证券和 金融产 品交易	场外期权 业务金额	公司与关联方进 行场外期权业务 的金额	山能集团及其 相关企业	由于客户需求 无法预计，该 项金额以实际 发生额计算。	50%	0.00
			其他关联法人
						0.00
	场外期权 业务收入	公司与关联方进 行场外期权业务 取得的投资收益	山能集团及其 相关企业	由于客户需求 无法预计，该 项金额以实际 发生额计算。	50%	-34.96
			其他关联法人
						0.00
证券和 金融产 品交易	期现结合 业务的现 货采购成 本	公司开展期现结 合业务，向关联 方采购现货的成 本	山能集团及其 相关企业	由于客户需求 无法预计，该 项金额以实际 发生额计算。	50%	0.00
			其他关联法人
						0.00
	期现结合 业务的现 货销售收 入	公司开展期现结 合业务，向关联 方销售现货取得 的收入	山能集团及其 相关企业
					50%	2,640.88
			其他关联法人
						0.00
证券和 金融产 品交易	另类投资 业务金额	对关联方另类投 资业务的金额	山能集团及其 相关企业	由于投资标的 和交易金额无 法准确预计， 该项金额以实 际发生额计 算。	20%	0.00
			其他关联法人
						0.00
	另类投资 业务收入	对关联方另类投 资取得收益	山能集团及其 相关企业
					20%	0.00
			其他关联法人
						0.00
证券和 金融产 品服务	区域性股 权市场业 务收入	与关联方发生的 区域性股权市场 挂牌、股权交 易、托管、融资 及其他综合服务 收入	山能集团及其 相关企业	由于具体交易 时间、金额无 法准确预计， 该项金额以实 际发生额计 算。	30%	0.00
			其他关联法人
						0.00
			关联自然人
						0.00
其他	软件服务 采购、房 屋租赁等	公司向关联方采 购软件、租赁房 屋等其他日常交 易的金额	山能集团及其 相关企业	由于具体交易 时间、金额无 法准确预计， 该项金额以实 际发生额计 算。	20%	68.12
			其他关联法人
						3,201.01
			关联自然人
						0.00

注：2025年实际发生日常关联交易均在预计同类业务占比范围内。

（三）2026年日常关联交易的预计情况
根据 2025年公司关联交易实际执行情况，结合 2026年公司经营计划、业务发展以及市场情况，公司对 2026年及至召开 2026年度股东会期间可能发生的日常关联交易进行了预计，具体如下：

关联交 易类别	关联交易 项目	相关业务或事项简 介	关联人	预计关联交易
				金额（万元）	占同类 业务上限
证券和 金融产 品服务	财富管理 及投资咨 询业务收 入	公司为关联方提供 证券代理买卖服 务、期货经纪服 务、金融产品代 销、租用交易单 元、托管外包等服 务产生的收入	山能集团及其 相关企业	由于客户需求无法 预计，该项金额以 实际发生额计算。	10%
			其他关联法人
			关联自然人
证券和 金融产 品服务	投资银行 业务收入	公司为关联方提供 财务顾问、保荐、 承销等服务产生的 收入	山能集团及其 相关企业	由于客户需求无法 预计，该项金额以 实际发生额计算。	8%
			其他关联法人
证券和 金融产 品服务	资产管理 业务收入	公司提供资产和基 金管理服务，向关 联方收取的收入	山能集团及其 相关企业	由于管理规模和业 绩无法预计，该项 金额以实际发生额 计算。	10%
			其他关联法人
			关联自然人
证券和 金融产 品服务	客户保证 金利息支 出	公司为关联方提供 证券代理买卖服 务，支付给关联方 保证金存款的利息	山能集团及其 相关企业	由于客户需求无法 预计，该项金额以 实际发生额计算。	10%
			其他关联法人
			关联自然人
证券和 金融产 品服务	存款利息 收入	存放关联方存款产 生的利息收入	山能集团及其 相关企业	由于业务发生时 间、金额无法准确 预计，该项金额以 实际发生额计算。	10%
			其他关联法人
	借款利息 支出	向关联方借款产生 的利息及手续费支 出	山能集团及其 相关企业
					10%
			其他关联法人
证券和 金融产 品服务	收益凭证 做市业务 收入	公司开展收益凭证 做市业务，向关联 方支付或收取的利 息	山能集团及其 相关企业	由于具体交易时 间、金额无法准确 预计，该项金额以 实际发生额计算。	15%
			其他关联法人
			关联自然人
证券和 金融产 品交易	证券交易 金额	申购关联方发行的 票据、基金产品、 债券的金额	山能集团及其 相关企业	由于投资标的和交 易金额无法准确预 计，该项金额以实 际发生额计算。	20%
			其他关联法人
	证券交易 业务收入	申购关联方发行的 票据、基金产品、 债券产生的投资收 益及利息收入	山能集团及其 相关企业
			其他关联法人
证券和 金融产 品交易	收益凭证 业务金额	关联方申购公司发 行的收益凭证的金 额	山能集团及其 相关企业	由于融资金额及客 户需求无法准确预	10%
			其他关联法人
关联交 易类别	关联交易 项目	相关业务或事项简 介	关联人	预计关联交易
				金额（万元）	占同类 业务上限
			关联自然人	计，该项金额以实 际发生额计算。
	收益凭证 利息支出	关联方申购公司发 行的收益凭证产生 的利息支出	山能集团及其 相关企业
					10%
			其他关联法人
			关联自然人
证券和 金融产 品交易	场外期权 业务金额	公司与关联方进行 场外期权业务的金 额	山能集团及其 相关企业	由于客户需求无法 预计，该项金额以 实际发生额计算。	50%
			其他关联法人
	场外期权 业务收入	公司与关联方进行 场外期权业务取得 的投资收益	山能集团及其 相关企业	由于客户需求无法 预计，该项金额以 实际发生额计算。	50%
			其他关联法人
证券和 金融产 品交易	期现结合 业务的投 资收益	公司开展期现结合 业务取得的投资收 益	山能集团及其 相关企业	由于客户需求无法 预计，该项金额以 实际发生额计算。	50%
			其他关联法人
证券和 金融产 品交易	另类投资 业务金额	对关联方另类投资 业务的金额	山能集团及其 相关企业	由于投资标的和交 易金额无法准确预 计，该项金额以实 际发生额计算。	20%
			其他关联法人
	另类投资 业务收入	对关联方另类投资 取得收益	山能集团及其 相关企业
					20%
			其他关联法人
证券和 金融产 品服务	区域性股 权市场业 务收入	与关联方发生的区 域性股权市场挂 牌、股权交易、托 管、融资及其他综 合服务收入	山能集团及其 相关企业	由于具体交易时 间、金额无法准确 预计，该项金额以 实际发生额计算。	30%
			其他关联法人
			关联自然人
证券和 金融产 品服务	私募股权 投资业务 金额	私募子公司与关联 方共同投资金额	山能集团及其 相关企业	由于具体交易时 间、金额无法准确 预计，该项金额以 实际发生额计算。	40%
			其他关联法人
其他	软件服务 采购、房 屋租赁等	公司向关联方采购 软件、租赁房屋等 其他日常交易的金 额	山能集团及其 相关企业	由于具体交易时 间、金额无法准确 预计，该项金额以 实际发生额计算。	20%
			其他关联法人
			关联自然人

公司与山东能源集团财务有限公司之间的日常关联交易同时遵循公司与山东能源集团财务有限公司之间的关联交易协议；控股子公司中泰期货股份有限公司及其附属企业向山东能源集团有限公司及其相关企业（简称“山能集团及其相关企业”）提供期货经纪及其他相关金融服务同时遵循与山能集团之间的日常关联交易框架协议。

本核查意见所载关联交易内容系依据上海证券交易所相关信息披露规则界定的关联方进行的关联交易，与财务报表附注中依据企业会计准则确定的关联交易存在差异。

二、关联方基本情况和关联关系
（一）山东能源集团有限公司及其相关企业
企业名称：山东能源集团有限公司
统一社会信用代码：91370000166120002R
注册资本：302亿元
注册地址：山东省济南市高新区舜华路 28号
成立日期：1996年 3月 12日
法定代表人：李伟
控股股东：山东省人民政府国有资产监督管理委员会
主营业务：授权范围内的国有资产经营；开展煤炭等资源性产品、煤电、煤化工、高端装备制造、新能源新材料、现代物流贸易、油气、工程和技术研究及管理咨询、高科技、金融等行业领域的投资、管理；规划、组织、协调集团所属企业在上述行业领域内的生产经营活动。投资咨询；期刊出版，有线广播及电视的安装、开通、维护和器材销售；许可证批准范围内的增值电信业务；对外承包工程资质证书批准范围内的承包与实力、规模、业绩相适应的国外工程项目及对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。（以下仅限分支机构经营）：热电、供热及发电余热综合利用；公路运输；木材加工；水、暖管道安装、维修；餐饮、旅馆；水的开采及销售；黄金、贵金属、有色金属的地质探矿、开采、选冶、加工、销售及技术服务。广告业务；机电产品、服装、纺织及橡胶制品的销售；备案范围内的进出口业务；园林绿化；房屋、土地、设备的租赁；煤炭、煤化工及煤电铝技术开发服务；建筑材料、硫酸铵（白色结晶粉末）生产、销售；矿用设备、机电设备、成套设备及零配件的制造、安装、维修、销售；装饰装修；电器设备安装、维修、销售；通用零部件、机械配件、加工及销售；污水处理及中水的销售；房地产开发、物业管理；日用百货、工艺品、金属材料、燃气设备销售；铁路货物（区内自备）运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
与公司的关联关系：公司控股股东为枣庄矿业（集团）有限责任公司（简称“枣矿集团”），枣矿集团持有公司股份比例 33.25%，山能集团是枣矿集团的母公司，能够间接控制公司，符合《上海证券交易所股票上市规则》第 6.3.3条第二款第一项中规定的关联关系情形。山能集团其他下属子公司符合《上海证券交易所股票上市规则》第 6.3.3条第二款第二项中规定的关联关系情形。

山能集团及其相关企业包括：山能集团直接或间接控制的除公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）。

（二）其他关联法人
其他关联法人包括：
1、其他持有公司 5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人； 2、公司关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；
3、在过去 12个月内或者相关协议或者安排生效后的 12个月内，符合前述情形的法人（或者其他组织）。

（三）关联自然人
关联自然人包括：
1、公司董事、高级管理人员以及上述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、年满 18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母；
2、直接或间接控制公司的法人（或者其他组织）的董事、监事及高级管理人员；
3、在过去 12个月内或者相关协议或者安排生效后的 12个月内，符合前述情形的自然人。

三、关联交易定价政策
在日常经营中发生上述关联交易时，公司将严格按照价格公允的原则与关联方确定交易价格，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。上述日常关联交易定价原则不存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。

四、关联交易目的和对公司的影响
（一）上述日常关联交易，均系公司正常业务运营所产生，有助于公司业务的开展，并将为公司带来一定的合理收益。

（二）上述日常关联交易是公允的，交易的确定符合相关程序，交易定价符合市场定价的原则，是合理的、公平的，交易过程透明，不存在损害公司或中小股东利益的情况。

（三）上述日常关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务未因上述关联交易而对关联人形成依赖。

五、保荐人的核查意见
经核查，保荐人认为：公司本次日常关联交易事项已经公司独立董事专门会议、审计委员会及董事会审议通过，关联董事回避表决，履行了必要的法律程序，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定。本次关联交易基于公司经营管理需要而进行，关联交易定价遵循市场化原则，不存在损害公司及股东利益的情形。综上所述，保荐人对中泰证券本次关联交易事项无异议。

（以下无正文）